El Barcelona aprobó un plan de endeudamiento a 35 años en un referéndum de los socios del club en 2021 que le permitiría renovar su emblemático pero lánguido estadio Camp Nou y sus alrededores.
La estructura preliminar de la deuda ha sido revisada, dijo la Agencia de Calificación de Bonos Kroll (KBRA) en informes publicados en su sitio web, con el Barça para hacer un reembolso final en 2047 en lugar de 2052 como se había acordado anteriormente.
El plan original representaba la única fuente de financiación del proyecto del Camp Nou. Según la estructura modificada, se emitirán pagarés por valor de 1.300 millones de euros, y el resto de la operación consistirá en un préstamo bancario de 200 millones de euros con vencimiento en 2028, según el informe de la KBRA.
KBRA dijo que la estructura revisada incluía un riesgo adicional de refinanciación y de tipos de interés y, como resultado, había rebajado la calificación del plan de financiación de BBB+ a BBB, lo que significa que es menos atractivo para los inversores.
Una fuente del club confirmó la revisión de la estructura de la deuda, pero dijo que los términos del acuerdo aún se estaban negociando con Goldman Sachs y que el acuerdo definitivo se anunciaría antes del 31 de marzo.
Goldman Sachs no ha respondido a una petición de más información sobre las conversaciones en curso y las nuevas condiciones.
El Camp Nou es el estadio de fútbol más grande de Europa y el cuarto del mundo por capacidad, con 99.354 localidades, pero el club considera que ya no ofrece una experiencia completa a los aficionados el día del partido.
El club estima que el nuevo estadio permitirá al Barça generar 200 millones de euros anuales de ingresos adicionales a través de patrocinios y derechos de denominación, venta de entradas, catering, palcos VIP, hospitalidad, reuniones y eventos.
El Barcelona ha anunciado que la constructora turca Limak llevará a cabo la reforma y que las obras comenzarán en junio.
El presidente del club, Joan Laporta, que presidió uno de los periodos más exitosos del Barça entre 2003 y 2010, fue reelegido hace dos años tras la dimisión de la anterior junta directiva debido al empeoramiento de las finanzas del club y a otros problemas.
Heredó un club sumido en una profunda crisis financiera agravada por la pandemia de la COVID-19. Restringido por las normas del Juego Limpio Financiero (FFP) de LaLiga, el Barça no pudo llegar a un nuevo acuerdo con el gran Lionel Messi, que se marchó como agente libre al París Saint Germain en 2021.
Desde entonces, Laporta ha intentado mejorar la situación financiera del club, convirtiendo los activos del club en efectivo y trayendo nuevos patrocinadores.
En marzo de 2022, el club firmó un acuerdo de patrocinio de la camiseta y el estadio con la plataforma de streaming de audio Spotify (SPOT.N) en un acuerdo valorado en 280 millones de euros.
El Barça también ha acordado vender una participación del 25% de sus derechos televisivos de LaLiga para los próximos 25 años al grupo de capital riesgo estadounidense Sixth Street por 607,5 millones de euros y ha aprobado la venta de una participación minoritaria de su división audiovisual a Socios.com y Orpheus Media por 200 millones.